Optimal-Finanzen.de » Zinsen

Zinsen scheinen vorerst auf tiefen Niveaus einzementiert

Optimal - Finanzen — Fri, 03 Feb 2012 17:37:25 +0000

EZB als Staatenfinanzierer und Bankensanierer

Während die europäischen Politiker wöchentlich von einem Krisenmeeting zum anderen stürmen und sich besonders die Situation um Griechenland immer stärker zuspitzt, verhält sich die Europäische Zentralbank (EZB) unaufgeregt und ruhig. Wenig ist derzeit von Herrn Draghi zu hören und das ist kein Zufall. Hat doch die EZB mit der Bereitstellung von rund 500 Mrd. Euro für drei Jahre zu einem Zinssatz von 1% an die europäischen Banken längst ihren Beitrag zur Abarbeitung der Krise geleistet. Längst hat die Notenbank mit ihren Prinzipien gebrochen und ist in das Geschäft der Staatenfinanzierung und der Bankensanierung eingestiegen. Kein Wunder also, dass die Refinanzierung von Spanien, Frankreich und Italien gerade im kurzen Laufzeitbereich in den ersten Wochen des Jahres plötzlich wieder zu niedrigeren Zinssätzen möglich war und auch erfolgreich verlaufen ist. Dank der billigen Refinanzierung durch die EZB ergeben sich für die Banken wunderbare Zinsüberschüsse. Indirekt finanziert also die EZB zusätzlich zu den offiziellen Aufkäufen von Staatsanleihen auch auf diesem Wege die Defizite der schwächeren Euroländer. Zumindest für Italien, Spanien und Frankreich hat das zu einer erheblichen vorläufigen Entspannung geführt.

Ganz anders die Situation in den Top-Krisenländern Griechenland und Portugal. Dort haben die Marktteilnehmer bereits ihr finales Urteil gefällt. Griechische Staatsanleihen handeln je nach Laufzeit nur noch bei 20-40% ihres Nominalwertes. Das heißt, dass niemand mehr an die Rückzahlung zu 100% glaubt und inzwischen ein Schuldenschnitt von rund 70% unterstellt wird. Bemerkenswert ist nur, dass der mit wahrscheinlich rund 100 Mrd. Euro inzwischen größte Gläubiger, nämlich die EZB, sich an den Umschuldungsverhandlungen mit Griechenland gar nicht beteiligt und so tut, als ob sie ihren Einsatz, den sie bei den Aufkäufen der vergangenen zwölf Monate geleistet hat, wieder zurückbekommt. Im Kern baut sich allerdings in der Bilanz der EZB ein drastischer Abschreibungsbedarf auf, der am Ende von den Steuerzahlern in den Mitgliedsländern getragen werden muss. Spätestens am 20. März, wenn Griechenland 15 Mrd. Euro für eine fällige Staatsanleihe an seine Gläubiger überweisen muss, ist der Tag der Wahrheit. Diese 15 Mrd. Euro werden nämlich vom Rettungsfonds kommen müssen, kurz in Griechenland eingebucht, um dann sofort zum größten Teil wieder ins Ausland überwiesen zu werden. Nicht „die Griechen“ profitieren also von dieser Hilfe, sondern hauptsächlich die Anleihehalter im Ausland und die griechischen Banken, die diese Papiere halten.

Lösungsdruck für Griechenland wächst, Portugal nächster Krisenkandidat Bis März muss es also eine Lösung zum Thema Umschuldung geben. Wichtig wird sein, ob Griechenland am Ende aber die Auflagen und Nebenbedingungen für diesen Schuldenschnitt akzeptieren kann und das Volk dies auch will. Ein überraschender Konkurs oder Austritt Griechenlands aus dem Korsett des Euros kann kommen, wenn sich die Positionen festfahren und Herr Papademos die Kontrolle über sein Land verliert. Um das zu verhindern, müsste die Politik final den großen Wurf machen, der aus vier Maßnahmen besteht: 1) drastische Entschuldung inklusive der Forderungen der EZB, 2) Euro-Quarantäne für Griechenland für 7-10 Jahre – d.h. Einführung einer Währung, die in einer bestimmten Bandbreite zum Euro mit einem deutlich tieferen Einstiegskurs handelt. 3) Investitionsförderung der EU für die Restrukturierung der griechischen Wirtschaft, 4) tiefgreifende Reform der griechischen Verwaltung und des Steuerregimes. Nach der Quarantäne würde dann eine Wiederaufnahme geprüft werden. Zu befürchten ist, dass alle bisher diskutierten Lösungen immer zu kurz gedacht sind und dem Land nicht helfen, die Probleme zu lösen. Beide Vorgehensweisen sind mit enormen Kosten für die europäischen Länder verbunden. Der zweite Weg würde aber zumindest die Chance auf Erfolg haben.

Der Lösungsdruck wird dabei von Woche zu Woche größer, da sich mit Portugal gerade das zweite Land anschickt, den „griechischen Weg“ zu gehen. Die portugiesischen Staatsanleihenzinsen liegen bereits nahe an 20% und das Signal der Märkte sagt jetzt schon, dass keine Hoffnung besteht, dass Portugal ohne Schuldenschnitt über die Runden kommt. Spanien könnte als Nächster unter Druck geraten. Die Politik der kleinen Trippelschritte, so wie sie derzeit von der europäischen Politik geübt wird, reicht längst nicht, um diese Entwicklung aufzuhalten.

Womit wir wieder bei der EZB wären. Während die Politik wie ein angeschlagener Boxer von einer Ecke des Ringes in die andere taumelt, hat die EZB die Seile gespannt, die den Boxer vor dem Sturz bewahren und immer wieder in die Mitte des Rings zurückwerfen. Nullzinsen im Geldmarkt, Aufkäufe von Staatsanleihen, Refinanzierungslinien für die Banken, Manipulation der langfristigen Kapitalmarktzinsen – alle Register werden gezogen, um den Boxer im Ring zu halten.

Baufinanzierungskunden profitieren weiter

Für den Immobilienfinanzierungskunden hat das weiterhin nur gute Konsequenzen. Die Baugeldzinsen scheinen auf historisch tiefem Niveau einzementiert und haben nur wenig Spielraum nach oben. Deutsche Staatsanleihen bleiben als Hort der Sicherheit gefragt und das drückt auch die Zinsen für Baugeld. Damit ist vorerst der Baufinanzierungskunde in Deutschland der große Profiteur der Euro-Krise. Denn ohne die Krise wären die Zinssätze in Deutschland - bezogen auf unsere eigene Konjunkturentwicklung - zumindest 2-3 Prozentpunkte höher. Diese historische Chance sollte daher genutzt werden, solange sie besteht.

Kostenloses Darlehensangebot (Finanzierung)

Individuellen Hypothekenzins berechnen, ein Service von Interhyp. Ihr Zinsexperte bei Interhyp

Der Interhyp-Zinsexperte Robert Haselsteiner analysiert für Sie jeden Monat das Geschehen an den internationalen und deutschen Kapitalmärkten und erklärt dessen Auswirkungen auf die deutschen Baugeld-Konditionen.

Robert Haselsteiner ist einer der Gründer der Interhyp AG. Vor dem Start mit Interhyp im Jahr 1999 war er mehr als 10 Jahre bei den Investmentbanken Salomon Brothers und Goldman Sachs in den Bereichen Kapitalmarkt und Zinsprodukte tätig.

weitere interessante Artikel

Immobilienkauf das ist Wichtig!

Immobilien Zwangsversteigerungen

Baufinanzierung sicher abschließen und sparen!

Baugeldzinsen 2012 – Europa bleibt das bestimmende Thema

Optimal - Finanzen — Fri, 06 Jan 2012 16:33:47 +0000

Euro-Krise wird auch das Jahr 2012 bestimmen

Im abgelaufenen Jahr 2011 haben Baugeldkunden in Deutschland massiv von der Schuldenkrise in Euroland profitiert und Vorteile aus der Tatsache ziehen können, dass deutsche Bundesanleihen von internationalen Investoren als letzter Hort der Sicherheit innerhalb des Euroraumes gesehen werden. Nicht nur die Flucht aus den Staatsanleihen der bekannten Krisenländer Griechenland, Portugal und Spanien, sondern auch Verkäufe von italienischen und französischen Staatstiteln haben die Zinsen in diesen Ländern auf Niveaus steigen lassen, die wir seit 1994 nicht mehr gesehen hatten. Also zu einer Zeit, als die einzelnen Länder in Europa noch eigene Währungen hatten und die Währungsunion nur eine Absichtserklärung war.

Die wirtschaftliche Stärke Deutschlands und die vermeintliche Haushaltsdisziplin lassen daher deutsche Bundesanleihen als letztes gutes Risiko erscheinen und die hohe Nachfrage hat die Renditen von zehnjährigen Bundesanleihen unter 2% und die Verzinsung von einjährigen Staatstiteln auf nahe 0% fallen lassen. Bei einer gleichzeitig vorherrschenden Inflationsrate von rund 2,5% wird jedoch klar, dass diese Zinsniveaus derzeit weniger von rationalen Überlegungen der Investoren als vielmehr von Angst und Panik über die Zukunft des Euroraumes getrieben werden. Die Investoren akzeptieren bewusst eine deutlich negative Realverzinsung, um eventuelle Kapitalverluste aus Engagements in schwächeren Ländern zu vermeiden. Diese Verluste können bei Euroländern, die in Insolvenzgefahr geraten und deren Zinsen nach oben explodieren, plötzlich 75% des Einsatzes ausmachen, wie das Beispiel Griechenland zeigt. Dazu kommen noch die Befürchtungen, dass bei einem Auseinanderbrechen der Währungsunion die dann entstehenden neuen Währungen der Krisenländer signifikant an Wert verlieren würden.

So lange die Marktteilnehmer daher die Lösungsversuche der europäischen Politiker als unzureichend bewerten, bleibt es bei einer Zinslandschaft, die den eigentlichen ökonomischen Fundamentaldaten in den Mitgliedsländern überhaupt nicht entspricht, ja sogar diametral entgegensteht. Das derzeit konjunkturell starke Deutschland hat viel zu tiefe Kapitalmarktzinsen und die mit Rezession kämpfenden Südländer und Frankreich sehen sich aus ihrer Sicht viel zu hohen Kapitalmarktzinsen gegenüber, die Investitionen und die Finanzierung bestehender Schulden praktisch unmöglich machen. Damit wird auch schnell verständlich, dass es der Politik in 2012 dringend gelingen muss, den Glauben an die Fähigkeit aller Mitgliedsländer wiederherzustellen, dass diese ihre Schulden bedienen können. Je länger die Zweifel darüber bestehen bleiben, desto länger wird diese Zinsdivergenz bestehen bleiben und es ist völlig ausgeschlossen, dass unter diesen Umständen die Krisenländer in der Lage sein werden, den Spagat zwischen Budgetkonsolidierung und Wirtschaftswachstum zu schaffen. Ein Land nach dem anderen wird dann zum Transferempfänger und zum unwiderruflichen Sanierungsfall. Und es ist auch klar, dass sich Deutschland vielleicht ein Griechenland, aber nicht fünf davon leisten kann.

Baugeldkonditionen könnten steigen

Da die Politik Zeit braucht, um die schwierigen Anpassungen in den europäischen Verträgen hin zu einer integrierten Wirtschafts- und Finanzpolitik zu schaffen, kommt in 2012 der Europäischen Zentralbank (EZB) eine Schlüsselrolle zu. Die Notenbank muss das System am Laufen halten, um den Kollaps zu vermeiden. Die ihr zur Verfügung stehenden Mittel sind Geld zu drucken und die Zwischenfinanzierung der Staaten sicherzustellen. Dazu wird sie die Leitzinsen tief halten und mehr und mehr Staatsanleihen schwacher Länder aufkaufen. Wir gehen also davon aus, dass die EZB die Schleusen öffnen wird. Dann sollte es zu fallenden Zinsen in den Krisenländern führen, während die Zinsen für längere Bundesanleihen vorerst deutlich steigen könnten, da viele Investoren ihre spekulativen Positionen „Short Krisenländer – long Bundesanleihen“ schließen und die Belastungen für Deutschland über Transferleistungen in den folgenden Jahren drastisch zunehmen würden. Das könnte auch zu einem deutlichen Anstieg der Baugeldkonditionen in Deutschland im Laufe des ersten Halbjahres 2012 führen.

Langfristige Zinssicherheit ist oberstes Gebot

Im späteren Jahresverlauf gehen wir aber davon aus, dass die EZB alles daran setzen wird, die langfristigen Kapitalmarktzinsen in Euroland grundsätzlich sehr tief zu halten, um einen Effekt der kontrollierten Inflationierung zu erreichen. Eine Vorgehensweise, wie sie auch schon von der amerikanischen und britischen Zentralbank praktiziert wird. Das sollte im Verlauf von 2012 auch deutschen Hypothekenkunden wieder zu Gute kommen. Das Gebot der Stunde heißt aber: die aktuellen historisch tiefen Zinsen sichern und möglichst langfristig festschreiben. Damit wird die Immobilieninvestition mit Kalkulationssicherheit versehen und zukünftige Verwerfungen an den Kapitalmärkten können ohne Stress für die Finanzierung des eigenen Heimes beobachtet werden.

Kostenloses Darlehensangebot (Finanzierung)

Individuellen Hypothekenzins berechnen, ein Service von Interhyp.

Ihr Zinsexperte bei Interhyp

Der Interhyp-Zinsexperte Robert Haselsteiner analysiert für Sie jeden Monat das Geschehen an den internationalen und deutschen Kapitalmärkten und erklärt dessen Auswirkungen auf die deutschen Baugeld-Konditionen.

Robert Haselsteiner ist einer der Gründer der Interhyp AG. Vor dem Start mit Interhyp im Jahr 1999 war er mehr als 10 Jahre bei den Investmentbanken Salomon Brothers und Goldman Sachs in den Bereichen Kapitalmarkt und Zinsprodukte tätig.

weitere interessante Artikel

Möbel mit Wertstabilität

Ausschlussfrist zur Abrechnung der Mietnebenkosten

Immobilien bewerten leicht gemacht.

Hohe Zinsen auf italienische Staatsanleihen

Optimal - Finanzen — Tue, 06 Dec 2011 17:26:24 +0000

Es war nicht nur das unglückliche Griechenland, das unter den Euroraum Ländern, in diesem Sommer im Zuge der Finanzkrise, Probleme anmeldete. Auch Länder, die man bisher für relativ stabil gehalten hatte, so wie Italien und Spanien, kamen plötzlich in die Bredouille und gaben zu, große finanzielle Schwierigkeiten zu haben.

Die Schuldenkrise weitete sich schnell aus und nun spricht man gar von einer Rezession im Euroraum. Dass es in diesem Jahr zu Problemen im Währungssektor kommen könnte, das sagte Jürg Zeltner, UBS Wealth Management CEO, schon zu Beginn des Jahres voraus: „Weltweit werden 2011 Regierungen und Zentralbanken weit reichende politische und wirtschaftliche Entscheidungen treffen. Die werden auch für andere Länder zu spüren sein. Und daraus können internationale Währungs- und Handelskonflikte entstehen.“

Schon bald mussten die Regierungschefs von Ländern wie Italien und Griechenland ihre ganz eigene Bilanz ziehen, die in beiden Fällen mit ihrem Rücktritt endete. Als Folge dieser Schritte erholte sich auch der Aktien- und Anleihenmarkt kurzzeitig wieder. In Anbetracht neuer Regierungen, so glaubte man, würde sich schon alles wieder bessern.

Doch dieser Effekt hielt nicht sonderlich lange an. Die Turbulenzen an den Märkten gehen weiter und die Anleger sind noch genauso verunsichert, wie zuvor. Besonders im Fall Italiens hätte man sich mehr von dem Regierungswechsel versprochen. Doch für Staatsanleihen muss das Land noch immer hohe Zinsbeträge an die Investoren zahlen, da diesen niemand so recht vertrauen will. Anfang der Woche hatte Italien Papiere im Wert von drei Milliarden Euro platziert, sie haben eine Laufzeit von fünf Jahren und einen Rekordzinssatz von 6,2 Prozent.

Im vergangenen Monat hatten vergleichbare Produkte noch bei 5,3 Prozent gelegen. Wenn man geglaubt hatte, der Amtsantritt des neuen Regierungschefs Mario Monti hätte dem Land in dieser Hinsicht etwas gebracht, liegt man also daneben, es könnte jedoch sein, dass durch diesen Schritt zumindest der Anstieg des Zinssatzes gedämpft worden ist. Das Prinzip, das gerade erkennbar wird, ist ganz normal. Wenn das Vertrauen der Käufer sinkt, dann steigt der Zinssatz automatisch an. Nun bleibt nur noch zu hoffen, dass sich Italien und Griechenland bald um Reformen kümmern, um die Lage in den Griff zu bekommen.

Neue Suchbegriffe:

italienische staatsanleihen
italiensche staatsanleihen dezember
staatsanleihen griechenland italien
staatsanleihen höchste zinsen
zinsen italienische staatsanleihen
zinsentwicklung in italien
zinsentwicklung italienische

Ein online Festgeldkonto Vergleich lohnt sich

blowfish — Fri, 13 May 2011 20:35:31 +0000

Bis zu 4,95% Zinsen p.a. auf ein Festgeldkonto

Sparer die ihr Geld sicher und hoch rentabel anlegen möchten und dazu noch eine mittel- bis langfristige Anlagestrategie verfolgen sei ein Festgeldkonto Vergleich wärmstens empfohlen.

Neukunden können jetzt bis zu 4,95% p.a. auf das Bigbank Festgeldkonto erhalten. Dies ist allerdings aufgrund der estnischen Zugehörigkeit nur bis zu einer Einlage von 100.000 Euro sicher. Sollte mehr Geld, als dieser Grenzbetrag, auf der Direktbank angelegt werden und der Insolvenzfall eintreten, ist die Gefahr, dass nicht mehr rückerstattet wird.

Die meisten EU zugehörigen Banken sichern sich beim Festgeld jedoch noch über die gesetzliche Einlagensicherung hinaus ab, sodass Sparer nichts zu befürchten haben. Aufgrund der Erhöhung des EZB Leitzins, wurden auch die Festgeldprodukte und die Tagesgeldzinsen angepasst und erfuhren in den letzten Monaten einen konstanten Zinsanstieg. Als lukrative Geldanlage kann auch eine Anleihe genutzt werden. Dort sind innerhalb von 5 Jahren Renditen von bis zu 37,5% möglich.

Bei Festgeldkonten gilt es darauf zu achten, dass die Konditionen zu den individuellen Bedürfnissen passen. Mögliche Faktoren dabei können die Laufzeit sein, die Höhe der Zinsen, die Sicherheit und mögliche Boni wie z.B. Startguthaben, die den Effektivzins aufs Jahr gesehen erhöhen.

Meistens kann ein Festgeldkonto schon ab einer Mindesteinlage von 2.500 Euro eröffnet werden. Eine Maximaleinlage gibt es selten und oft kann auch nach dem Ende der Laufzeit das Angebot mit einer Zinserhöhung verlängert werden. Auch für einen Zeitraum von 12 Monaten können derzeit mehr Zinsen erzielt werden. Der dortige Spitzenreiter ist das Bank of Scotland Festgeldkonto.

Sparen – muss Spaß machen

Optimal - Finanzen — Sun, 03 Apr 2011 10:07:47 +0000

So macht Sparen Spaß

2,2 Prozent sind drin: Monatsgeldanlagen als attraktive Alternative zum Sparbuch

(djd). Die Deutschen sind fleißige Sparer - aus Bequemlichkeit bunkern sie ihr Geld aber viel zu oft auf miserabel verzinsten Sparbüchern und Girokonten und verschenken so viele Milliarden Euro. Vor allem das gute alte Sparbuch ist genauso unverwüstlich wie unprofitabel. Die mageren Zinsen dort kommen bei anziehender Inflation derzeit immer mehr einer Geldvernichtung gleich.

Die Bundesbürger verschenken viele Milliarden Euro bei unprofitablen Geldanlagen.
Foto: djd/Ergo Direkt Versicherungen

Wer mehr Zinsen einstreichen und zudem sicher, bequem und flexibel über sein Geld verfügen möchte, kann sein Erspartes auf einem Monatsgeld-Konto parken. So belohnen beispielsweise die Ergo Direkt Versicherungen Anleger bei der Maxi-Zins Monatsgeldanlage seit dem 1. April 2011 mit 2,2 Prozent pro anno bei monatlicher Verfügbarkeit. Die Zinsgarantie gilt jeweils bis zum 30. Juni 2011. Die Anschlussverzinsung wird quartalsweise neu festgelegt. Den aktuellen Zinssatz erfahren Anleger im Internet oder unter der gebührenfreien Hotline 0800-666-9000.

Der anfängliche Mindestanlagebetrag beim Monatsgeld liegt bei 500 Euro, der Höchstbetrag bei 250.000 Euro. Die Zinsen werden monatlich gutgeschrieben. Der Zinseszinseffekt lässt sich optimal nutzen, wenn man einen Sparplan mit monatlicher Ansparung einrichtet. Die Sparrate wird dann automatisch vom Referenzkonto des Kunden abgebucht. Das hohe Zinsniveau von 2,2 Prozent pro anno können sich Sparer im Übrigen mit einem Festgeld auch für sechs Monate sichern.

Neue Suchbegriffe:

festsparen zinsen

Wirbel am Zinsmarkt

Optimal - Finanzen — Sat, 05 Mar 2011 08:41:35 +0000

Trichet sorgt für Wirbel am Zinsmarkt
Zinskommentar 04.03.2011....

Zur Überraschung der Marktteilnehmer hat der Präsident der Europäischen Zentralbank (EZB) am Donnerstag nicht nur klar und deutlich vor den Inflationsgefahren im Euroraum gewarnt, sondern auch eine Leitzinserhöhung schon für die nächste Sitzung im April in den Bereich des Möglichen gerückt. Damit hat er die Renditen am Anleihemarkt erst einmal kräftig nach oben schnappen lassen, nachdem sich in den Wochen zuvor eher eine Tendenz sinkender Renditen gezeigt hatte. Auf den ersten Blick erscheinen die Aussagen von Herrn Trichet logisch und im Sinne einer stabilitätsorientierten Geldpolitik der EZB nur konsequent. Fast möchte man sagen, Herr Trichet wollte damit bewusst zeigen, dass der Abgang von Bundesbankpräsident Axel Weber, den viele Beobachter ja als klaren Protest gegen eine zukünftig politisch opportun agierende Notenbank interpretiert haben, unbegründet ist. Also ein klares Zeichen an die Politik und an die Märkte, dass die EZB auch in Zukunft unabhängig von politischen Einflüssen agieren wird. Dazu muss man auch sehen, dass Herr Trichet am Ende seiner Amtszeit steht und nichts mehr zu verlieren hat. Auf jeden Fall möchte er als erfolgreicher und konsequenter Notenbanker in die Geschichtsbücher eingehen und nicht als derjenige, der die EZB der Willkür der Politik ausgeliefert hat. Aber gerade dieser Trichet war es auch, der gegen den Widerstand der Bundesbank und einiger anderer Traditionalisten das Ankaufsprogramm für Staatsanleihen gestartet hat und damit den eigentlichen Sündenfall aus Sicht Vieler verantwortet. Ist der jetzt eingeschlagene scharfe Ton also doch nur eine Maßnahme, um die eigene Reputation wieder zu verbessern?

Preissteigerungen bei Energie-, Rohstoff- und Finanzierungskosten Klar ist, dass die zuletzt stark gestiegenen Rohstoff- und Energiepreise und die gut laufende Konjunktur in einer Reihe von Ländern zu Preissteigerungen führen. Besonders in den BRIC-Ländern, die besonders dynamisch wachsen, ist dieser Druck mit Sorge zu erkennen. Eine Hauptursache für die Dynamik in diesen Ländern liegt aber auch in der Dollar-Koppelung ihrer Währungen und damit im Import der Null-Zins-Politik der USA. Zinserhöhungen in der Eurozone werden daran nichts ändern, solange nicht auch die US-Notenbank auf einen restriktiveren Kurs einschwenkt. Davon ist aber vorerst nichts zu sehen. Die jetzige Ankündigung treibt vielmehr den Euro gegenüber dem Dollar und den anderen dollargebundenen Währungen nach oben und schwächt so die europäischen Wachstumsaussichten. Dazu kommt, dass der starke Anstieg der Energiepreise auch von der aktuell instabilen Lage in den nordafrikanischen und arabischen Ländern getrieben wird. Gegen diese Preistreiber können aber auch höhere Zinsen nichts ausrichten – im Gegenteil, sie erhöhen die Kreditkosten und führen zu noch mehr Preisauftrieb. Zu guter Letzt ist zu beachten, dass die Welt und auch Europa derzeit unter einer schweren Schuldenkrise leidet und daher jeder Anstieg der Finanzierungskosten zu einer weiteren Erhöhung der Defizite führt. Zinserhöhungen führen somit zu weiteren Spannungen im Eurogebiet, da besonders die schwachen Euroländer bereits an der Kippe zu Zahlungsunfähigkeit stehen. Aber auch in den noch als stark geltenden Ländern ist die Schuldenlage kritisch und schränkt bereits jetzt die Handlungsfähigkeit der Regierungen ein. Auch wenn Herr Trichet mit den Äußerungen von gestern den Finanzmärkten ein Zeichen der Berechenbarkeit und der Stabilitätsorientierung senden wollte, so muss man sich doch über das Timing wundern. Leitzinserhöhungen in Euroland schon im April erscheinen auf jeden Fall zu früh zu sein. Die Gefahr besteht, dass man sich von der Konjunkturerholung in Deutschland blenden lässt und vorschnell auf Bremsmanöver setzt während der große Rest Europas in einer strukturellen Krise verharrt und durch einen restriktiven Kurs der Notenbank behindert wird. Japan hat in den vergangenen zehn Jahren mehrmals diesen Fehler gemacht und ist damit immer tiefer in die Deflationsspirale geraten.

Tendenz zu höheren Zinsen über alle Laufzeiten Ziel von Herrn Trichet ist es sicher auch, durch eine Erhöhung der kurzen Zinsen auch die Inflationserwartungen und damit die Risikoaufschläge für langlaufende Staatsanleihen zu kontrollieren. Gestern ist ihm das nicht gelungen. Die Märkte sind eher verunsichert worden, weil davon ausgegangen wird, dass es nicht bei einem Zinsschritt bleibt, wenn Trichet erst mal anfängt die Leitzinsen zu erhöhen. Wir gehen davon aus, dass diese Verunsicherung auch die nächsten Wochen anhalten wird und erwarten recht deutliche Schwankungen am Zinsmarkt mit einer Tendenz zu höheren Zinsen bei allen Laufzeiten.

Kunden empfehlen wir daher weiterhin die aktuellen Konditionen zu sichern und nicht auf größere Zinsrückgänge zu spekulieren. Im langfristigen Vergleich liegen die Baugeldkonditionen immer noch sehr günstig und ermöglichen den Einstieg in den Immobilienmarkt zu relativ geringen Finanzierungskosten.

Kostenloses Darlehensangebot (Finanzierung)

Individuellen Hypothekenzins berechnen, ein Service von Interhyp.

weitere interessante Artikel

Eine Eigentumswohnung kaufen kann sich lohnen

Immobilienkauf! Lohnt sich das?

Immobilien Übertragung im Alter

Neue Suchbegriffe:

zinsmarkt
zins markt

Zinsen tendieren weiter nach oben

Optimal - Finanzen — Sat, 05 Feb 2011 07:00:13 +0000

Zinsen tendieren weiter nach oben
Zinskommentar 04.02.2011....

Auch in dieser Woche sind die Kapitalmarktzinsen weiter angestiegen. Obwohl die US-Notenbank weiterhin keinen Grund sieht, ihre extrem lockere Geldpolitik aufzugeben, und die Europäische Zentralbank (EZB) am Donnerstag kein Signal für eine baldige Leitzinserhöhung gegeben hat, beruhigt sich die Lage am Anleihemarkt nicht. Die Investoren trauen nicht mehr der Einschätzung der Zentralbanken, die ihre zögerliche Haltung mit dem Verweis auf derzeit noch geringe Inflationsraten rechtfertigen.

Inzwischen scheint die allgemeine Meinung zu sein, dass die Zentralbanken bereits jetzt den Geschehnissen an den Märkten hinterherhinken und damit die Kontrolle über die zukünftigen Entwicklungen verlieren könnten. Steigende Öl-, Rohstoff- und Nahrungsmittelpreise sind das Ergebnis einer galoppierenden Wachstumsentwicklung in vielen Emerging Markets, teilweise oligopolistischen Anbieterstrukturen und zunehmenden politischen Spannungen in vielen arabischen Ländern. Dazu kommt noch ein spekulatives Element, da viele Investoren aufgrund von Inflationsängsten aus Nominalwerten, wie zum Beispiel Staatsanleihen, flüchten und in Realwerte wie Rohstoffe investieren.

Staatsverschuldung weiterhin das Hauptproblem

Die größte und auch begründete Sorge machen sich Investoren allerdings über die ausufernde Staatsverschuldung in vielen Ländern und die dadurch ausgelösten unkonventionellen Bekämpfungsmaßnahmen. Allen voran hat sich die US-Notenbank vor den Karren der Politik spannen lassen und ist inzwischen der größte Investor in US-Staatsanleihen. Sie hat in dieser Funktion inzwischen China und Japan überholt, die bis Anfang dieser Woche die größten Gläubiger der USA waren. Da ein großer Teil des Aufkaufprogramms der US-Notenbank noch nicht genutzt ist, wird diese Stellung in den nächsten Monaten noch weiter anwachsen.

Das Geld, mit dem die US-Notenbank die Staatsanleihen kauft, ist natürlich nicht da, sondern wird gedruckt. Nicht umsonst bezeichnen führende Volkswirte diese Vorgänge als das größte Schneeballsystem in der Geschichte. Der Devisenmarkt hat inzwischen auch reagiert und der US-Dollar befindet sich auf Talfahrt gegenüber allen anderen Währungen, sogar gegen den selbst in der Schuldenkrise steckenden Euro. Mittelfristig werden daher die Gläubiger der USA nur Teile ihres Geldes wiedersehen.

Europa befindet sich im Sog der Krisenbekämpfung

Die Inflationierung ist also voll im Gange und ausgehend von den USA werden die Auswirkungen natürlich über die Globalisierungseffekte ebenso in Europa und Asien zu spüren sein - vor allem deshalb, weil diese beiden Regionen ihre eigenen Herausforderungen haben. In Euroland ist es die Überforderung der Politik mit den Konstruktionsfehlern der Eurozone. Unterschiedliche Wirtschaftsstrukturen, Wachstumsgeschwindigkeiten, Schuldenstände und Reformbereitschaften lassen eine einheitliche Zins- und Währungspolitik für diese Zone unmöglich erscheinen, wenn nicht die vollständige politische Einheit mit weitreichender Aufgabe nationalstaatlicher Interessen kurzfristig umgesetzt wird.

Die aktuellen Versuche, auftretende Spannungen einzeln mit Heftpflaster zu überkleben und auf Zeit zu spielen, werden zu keiner langfristigen Stabilisierung führen. Daher ist es wenig überraschend, wenn Investoren auch in Europa eine Inflationierung befürchten, da sie für die Politiker der einfachere Weg ist, um Schulden loszuwerden. Einzig die Notenbanker aus Deutschland, Österreich und Holland (also des alten DM-Blocks) stehen innerhalb der Eurozone bisher standhaft für die Unabhängigkeit der EZB. Ginge es nach Spanien, Italien und Frankreich, wäre die EZB schon längst in eine Kopie der Federal Reserve verwandelt worden und würde ebenfalls in großen Mengen Geld drucken.

Apropos Geld drucken. Das machen selbst die als so solide eingestuften Chinesen. Doch in anderer Weise: Seit Jahren verkauft der chinesische Staat und die Stadtregierungen im großen Stil Land und die damit verbundenen Baurechte an private Investoren. Ein Viertel aller Einnahmen der öffentlichen Hand stammen aus diesen Landverkäufen – Geld, das dann sofort in die nächsten Infrastrukturprojekte fließt und den chinesischen Investitionsboom erst möglich macht. China schöpft also aufgrund seiner im Kommunismus verstaatlichten Grundeigentumsstruktur jetzt buchstäblich aus Erde Geld. Mit einer Überlegenheit des chinesischen Systems gegenüber dem Westen hat das rein gar nichts zu tun.

Die Einschätzungen der Investoren bewegen weiterhin die Zinsen

All diese Entwicklungen werden derzeit von den Investoren am Zinsmarkt argwöhnisch betrachtet und die Risikoaufschläge für längere Laufzeiten steigen an. Selbst bei den Ländern mit der besten Kreditqualität ist das so. Und bei den schwachen Bonitäten erst recht. Doch steigende Finanzierungskosten machen die Bedienung und Rückzahlung der Schulden noch schwerer und gehen zu Lasten anderer Budgetposten wie Investitionen oder Bildung und Forschung.

Damit drücken sie auch auf die Wachstumsaussichten der Zukunft. Ein Teufelskreis, der nur durch starken Sparwillen und zwischenzeitlichen Wachstumsverzicht zu durchbrechen ist. Deutschland hat das in den vergangenen 10 Jahren gezeigt. Bleibt nur zu hoffen, dass die aktuelle Regierung diesen Vorsprung nicht unter dem Druck der reformunwilligen Euro-Länder opfert und einer Sozialisierung der Euroländer-Schulden zustimmt.

Nicht das Schulden-Gaspedal der Amerikaner, sondern die verfassungsmäßig verankerte Schuldenbremse der Deutschen und Österreicher ist das Gewinner-Modell, an dem sich alle orientieren sollten. Bis sich hier eine klare Richtung abzeichnet, sind Baufinanzierungskunden gut beraten, jetzt die Konditionen für Baugeld langfristig zu sichern.

Kostenloses Darlehensangebot (Finanzierung)

Individuellen Hypothekenzins berechnen, ein Service von Interhyp.

weitere interessante Artikel

Grundstückskauf Augen auf

Ausschlussfrist zur Abrechnung der Mietnebenkosten

Immobilien Zwangsversteigerungen

Das BMW Sparkonto bietet 2,00% Tagesgeld Zinsen

blowfish — Sun, 10 Oct 2010 08:21:14 +0000

Seit kurzem bietet die BMW Financial Services ein Sparkonto mit 2,00 Prozent Zinsen an. Dieses Konto ist ähnlich flexibel wie ein Tagesgeldkonto. Es reicht jedoch nicht unbedingt an ein Solches in den Eigenschaften heran.

Dennoch ist dieses ein lohnenswertes Angebot für alle Sparer. Wir wollen Ihnen erklären warum das beim BMW Tagesgeld Konto so ist und warum dieses Angebot mit anderen Anbietern im Tagesgeldkonto Vergleich durchaus mithalten kann.

Zunächst besticht dieses Sparkonto durch seine hohen Zinsen, die Neukunden jährlich gutgeschrieben bekommen. Die Zinsen werden ab dem ersten Euro gutgeschrieben, d.h. es gibt keine Mindesteinlage. Durch die Online Kontoführung können Kontoinhaber bequem ihre Transaktionen vom PC zu Hause ausführen und zahlen dafür keinen Cent. Wird einmal Geld benötigt von dem Konto, kann bis zu 2000 Euro monatlich über die Einlage kostenlos verfügt werden. Darüber hinaus muss die Bank informiert werden.

Soll das Konto gekündigt werden, gilt eine dreimonatige Kündigungsfrist. Die Einlagen sind zu 100 Prozent abgesichert, durch die gesetzliche Einlagensicherung. Darüber hinaus sichert die BMW Bank die Einlagen über die Mitgliedschaft im Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken in Höhe von 180 Mio. Euro pro Kunde ab. Alles in Allem kann dieses seriöse Angebot empfohlen werden, da ein solches Sparbuch mit diesen Konditionen nicht noch einmal existiert.

Gute Zinsen mit den Produkten der Postbank

blowfish — Mon, 30 Aug 2010 08:14:23 +0000

Auf das Postbank Tagesgeld wird es nur noch kurze Zeit den hohen Zinssatz von 2,20 Prozent auf das Giro Plus geben. Wer noch bis zum 31.08.2010 diese Aktion nutzt kann sein Geld lukrativ anlegen. Allerdings gilt als Bedingung, dass man das Girokonto als Gehaltskonto nutzt und monatlich mindestens 1250 Euro einzahlen muss. Als Alternative kommt ab September wieder der Klassiker der Postbank in Frage. Die SparCard 3000 Plus ist ein sehr flexibles unter den vielen angebotenen Tagesgeldkonten, welches immerhin 1,80 Prozent bietet. Das jederzeit verfügbare Guthaben kann bis maximal 2000 Euro monatlich an jedem Postbank Geldautomaten kostenlos abgehoben werden und sogar zehn Auslandsabhebungen pro Konto und Jahr sind kostenfrei. Die Kontoführung ist kostenlos und wird leicht verständlich online geführt. Dazu erhalten Sparer noch eine fürs erste Jahr kostenlose Kreditkarte. Die Einlagen der Kunden sind komplett gesichert durch die Mitgliedschaft im Einlagensicherungsfonds und betragen pro Kunde 1,21 Milliarden Euro. So wurde auch die Postbank zur besten Filialbank im Jahre 2009 von der Zeitschrift „Euro“ ausgezeichnet und erhielt ebenfalls für dieses Jahr die Auszeichnung „Geschäftsstelle des Jahres 2009“. Im Tagesgeldkonto Vergleich liegt die Postbank damit im oberen Drittel und kann meist nur durch seinen Bekanntheitsgrad und das große Filialnetz profitieren und neue Kunde für die SparCard 3000 Plus oder das Girokonto gewinnen.

Neue Suchbegriffe:

wo gibt es gute zinsen postbank
zinsen postbank 2010

Immobilienfinanzierung aber richtig

Dieter Homburg — Mon, 21 Apr 2008 12:14:12 +0000

Der Traum vom eigenen Wohneigentum ist noch in sehr vielen Menschen vorhanden. Unsicherheit besteht zwar, auch wegen der Immobilienkrise in den USA, aber der Drang nach der eigenen Immobilie bleibt. Dabei ist momentan die Situation so , das Bauzinsen wieder günstig sind. Es lohnt sich also den Schritt zu wagen und eine Haus zu bauen oder eine Eigentumswohnung zu erwerben. Bei einem richtigen Vorgehen sowie dem richtigen Planen seiner Schritte schon zu Beginn seines Bauvorhabens kann eigentlich nichts schiefgehen. Apropos Planung. Diese ist das wichtigste , die richtige Planung für eine Immobilienfinanzierung auf die Beine zu stellen.

Infos müssen eingeholt werden. Die einfachste Möglichkeit um aktuelle Werte wie zum Beispiel Zinsen zu erfahren erhält der Bauinteressent über den Vergleich einer Immobilienfinanzierung. Unabhängige Spezialisten stehen mit Rat zur Seite und können bestimmt dabei helfen einige Euro´s einzusparen. Denn bei einer langen Finanzierung kommt es auf jeden Cent an. Und wenn dieser eingespart werden kann ,erst recht.

Zu einer vernüftigen Planung zählt auch welche Finanzierungsform gewählt werden sollte oder welche für den Bauherrn die richtige ist. Ist es besser die Form eines Festdarlehen zu wählen oder eignet sich das Annuitätendarlehen für sein Vorhaben. ? Dieses sind Dinge die am Anfang in die Bau Planung einfliesen sollten.

Es darf nicht vergessen werden das der zukünfige Bauherr eine feste Verbindlichkeit über Jahre oder sogar Jahrzehnte bereit sein muss einzugehen. Dieses ist wichtig für die Planung und für die richtige Immobilienfinanzierung. Damit der Umzug in die eigenen 4 Wände nicht länger dauern wird als es nötig ist.

Kostenloses Darlehensangebot (Finanzierung)

Individuellen Hypothekenzins berechnen, ein Service von Interhyp.